Có 1 tỷ nên đầu tư gì?
Với 1 tỷ, lần đầu tiên việc phân bổ trở nên quan trọng hơn việc chọn kênh. Kết quả dài hạn phụ thuộc vào tỷ trọng nhiều hơn vào việc bạn chọn đúng thời điểm.
Bài này viết theo nguyên tắc phân bổ, không theo tình hình thị trường của một năm cụ thể. Lãi suất, giá tài sản và quy định thay đổi liên tục — hãy kiểm tra số liệu hiện hành trước khi quyết định.
Bắt đầu từ thời gian, không từ kênh
Câu hỏi đầu tiên không phải «đầu tư vào đâu» mà «khi nào tôi cần số tiền này». Tiền cần trong hai năm và tiền không đụng tới trong mười năm phải nằm ở hai nơi hoàn toàn khác nhau.
| Thời hạn | Phù hợp với |
|---|---|
| Dưới 2 năm | Tiền gửi, quỹ thị trường tiền tệ |
| 2–5 năm | Trái phiếu, danh mục cân bằng |
| Trên 5 năm | Cổ phiếu, quỹ chỉ số, bất động sản |
Một khung phân bổ đơn giản
Với 1 tỷ, cách chia dưới đây là điểm khởi đầu để điều chỉnh theo hoàn cảnh, không phải công thức cố định:
- Quỹ dự phòng — 3 đến 6 tháng chi tiêu, để ở nơi rút ngay được. Phần này không phải khoản đầu tư, nó là điều kiện để các khoản còn lại không bị bán vội.
- Phần phòng thủ — tiền gửi và trái phiếu. Mục tiêu là giữ giá trị, không phải sinh lời cao.
- Phần tăng trưởng — quỹ chỉ số hoặc cổ phiếu. Chỉ dùng tiền bạn không cần trong ít nhất năm năm.
- Phần phòng thủ lạm phát — vàng ở tỷ trọng nhỏ, thường được nhắc ở mức 5–15%.
Vì sao tỷ trọng quan trọng hơn chọn mã
Trong một danh mục, mức biến động và kết quả dài hạn chủ yếu do tỷ lệ giữa tài sản rủi ro và tài sản an toàn quyết định. Việc chọn cổ phiếu nào trong phần tăng trưởng ảnh hưởng ít hơn nhiều so với việc phần đó chiếm 30% hay 70% danh mục.
Đây là tin tốt: bạn không cần giỏi dự đoán. Bạn cần trung thực về mức lỗ mình chịu được.
Tái cân bằng
Sau một năm, tỷ trọng sẽ lệch khỏi kế hoạch vì các phần tăng giảm khác nhau. Tái cân bằng là bán bớt phần đã tăng và mua thêm phần đã giảm để quay về tỷ lệ ban đầu.
Làm một hoặc hai lần mỗi năm là đủ. Làm thường xuyên hơn chỉ tăng chi phí giao dịch mà không cải thiện kết quả.
Điều cần tránh ở quy mô này
- Dồn toàn bộ vào một tài sản, kể cả bất động sản. 1 tỷ đủ để mua một thứ, và một thứ thì không phải danh mục.
- Cam kết lợi nhuận cao. Ở quy mô này bạn sẽ bắt đầu nhận được lời mời. Nguyên tắc nhận diện nằm ở bài đầu tư gì với 100 triệu.
- Vay để đầu tư khi chưa có kinh nghiệm với biến động.